What will be the financial settlement under the FRA?
Nhiều bạn chọn sai loại hợp đồng (ví dụ chọn 3v4 thay vì 3v7 cho khoản vay 4 tháng bắt đầu sau 3 tháng). Một lỗi khác là quên nhân với tỷ lệ 4/12 để tính số tiền thanh toán thực tế cho kỳ hạn 4 tháng.
Question three: Which of the following is the correct transfer in relation to the FRA?
Nhiều bạn sử dụng lãi suất cho vay (lending rate – 3.6%) thay vì lãi suất đi vay (borrowing rate – 4.0%) của hợp đồng FRA khi công ty đang cần vay vốn. Nhiều người còn tính luôn cả lãi vay thực tế vào phần chênh lệch FRA.,
What will be the payment or receipt under the FRA for Apollo Co?
Nhiều bạn tính ra số tiền thanh toán dựa trên lãi suất năm (0.1%×$10m=$10,000) mà không điều chỉnh cho kỳ hạn vay 9 tháng. Kết quả là chọn nhầm đáp án tính cho 12 tháng.
Kết luận
Nhiều bạn thường quên quy đổi lãi suất về đúng kỳ hạn vay và nhầm lẫn giữa vị thế đi vay/cho vay.
Cách áp dụng
- Xác định rõ: (1) Thời điểm bắt đầu vay; (2) Thời gian vay để chọn đúng loại FRA (ví dụ: vay 6 tháng sau 3 tháng nữa là 3v9); (3) Luôn nhân với n/12 trong công thức tính số tiền bù trừ.,